创客沙龙 | 第165期:创业公司的股权架构,股权激励的定制化艺术

2019-07-09

股权激励是一种通过经营者获得公司股权形式给予企业经营者一定的经济权利,使他们能够以股东的身份参与企业决策、分享利润、承担风险,从而勤勉尽责地为公司的长期发展服务。

对于创业公司而言,资本运作下的股权分配、激励制度是鼓励核心团队,招募优质人才,甚至吸引投融资资的重要途径之一。


2019年7月9日14:00,第165期创客沙龙“创业公司的股权架构,股权激励的定制化艺术”在北京车库咖啡二层举办。

股书合伙人蔡明达老师,以雷士照明与阿里巴巴的不同股权配置导致不同结果开题,针对股

权架构搭建、激励股权分配等问题与现场创客进行分享。


PART ONE

-主讲人-



蔡明达,股书合伙人,加入股书之前曾在多家独角兽企业担任核心高管职务,拥有多年企业服务与销售管理经验,并专注于创新型企业的股权激励方案设计与规划。

曾为IDG资本,黑马基金、真格基金,贝塔斯曼亚洲投资基金,线性资本等知名投资机构的投后管理提供股权激励相关指导。先后帮助数百家企业完成股权结构设计及公司股权激励服务。




PART TWO

-精彩回顾-



蔡明达老师认为,现在的企业管理区别与过去的“僵化螺丝钉”模式,对于现在而言,更重要的是在企业管理中,调动员工积极性、创造性。合理的股权架构有助于协同实现员工自我价值与企业商业价值,


股权设计

一半是科学,一半是艺术


【企业初创,股权如何分配】

蔡明达老师提醒创客要在股权架构设计前期就想清楚,每个人获得股权的依据是什么。在理性与逻辑的基础前提下,形成科学的股权分配方法论,而不是仅仅“依靠兄弟感情”,合理的股权分配应符合顶层设计。





【人才资本化下的股权激励思考】

创业公司、人才依赖强的公司、快速上升期的公司,为了在竞争激烈的市场洪流下赢得更好更稳固的人才储备,股权激励不失于一种强有力的发展方式。

股权激励优势:

(1)减少现金成本

(2)与员工深度绑定  

(3)激发团队斗志   

(4)降低跳槽几率  

(5)给员工财富增值空间   

使“激励优势”落地之前,企业应先明确激励股权来源,以及来源比例。在科学完善的制度保障下,制定符合企业的“激励股规划”。





【员工股权激励的重点】

创业公司常用激励股分为期权与受限股

-期权-

未来购买公司一定股权的可期待权利;按照时间或其他条件分批成熟;主要适用于普员工、高管以及外部顾问。


-受限股-


与期权相反,获得股权的时间前置;达到约定条件才能享有股东权利;主要适用于高管、合伙人。


蔡明达老师以丰富案例,从“期权的生命周期”,“员工期权的成熟计划”“激励股权回购”,“激励股员工收益”等方面详细讲解,帮助企业人在此问题上有一个更直观的了解。





【股权激励的制定流程和管理】

大方向的最佳实践流程:计划+沟通+授予+管理,同时要谨慎处理股权激励背后存在的隐性问题:

1. 法律

股东人数众多、控制权分散;

股权文件与报告管理繁杂,出现疏漏上市前审核受阻。

2. 人力

协议签完锁进抽屉,起不到激励作用;

与雇员沟通成本高。

3. 管理

期权管理繁琐,耗费高管精力;

优秀员工留存难,公司归属感弱。

4,财税

缺乏股权涉税规划,需承担高额税金;

错失纳税节点,未来补税成本高,阻碍上市进程。




分享结束后,蔡明达老师在场下针对创客的提问,给与细致解答





 沙龙圆满举办,大家对于蔡明达老师的精彩分享给与一致好评。